提及開曼群島、維京群島、百慕大，很多人首先想到的可能是風(fēng)景如畫的加勒比海島嶼，以及陽光明媚的度假勝地。然而在資本看來，這些迷人風(fēng)物背后卻潛藏著世界級金錢游戲的秘密。
沒錯，幾乎所有的商業(yè)巨頭、國際名人，尤其是中概股公司，如果耐心梳理其商業(yè)版圖，大都有個BVI（英屬維京群島）。令人驚訝的是，這個人口僅有三萬多的地區(qū)背后其實資產(chǎn)翻滾：總資產(chǎn)竟然高達1.4萬億美元，相當(dāng)于人均資產(chǎn)達到4000萬美元。
而這里最繞不開的就是「稅收」問題：通過合法的方式避稅。
必須強調(diào)，我們說的避稅是合法的。就好比我們開車上高速，在規(guī)劃路線的時候選擇少收費的那一條，為此可能還需要繞道，這是個性價比的問題。而逃稅，則相當(dāng)于抄小路逃開關(guān)卡躲過收費，這樣危險且違法，絕對不可取。
不論在何地，不論是公司還是個人，當(dāng)有盈利利潤的情況下，都會面對征稅問題。而征稅不外乎屬地原則（利潤得自于何地就在何地納稅），以及屬人原則（作為當(dāng)?shù)囟愂站用窦{稅）。
像BVI這類群島司法轄區(qū)作為離岸金融中心最棒的地方，就在于它的征稅為屬地原則以及它的低稅率：資本利得稅幾乎為零。意思就是在這些地方，我通過投資和分紅賺到的錢都無需繳納稅款。
尤其對于一些無形資產(chǎn)，比如寫書、創(chuàng)作歌曲所帶來的知識產(chǎn)權(quán)收入，很難追溯源頭。這就給了一些公司和個人運作的空間，就好比蘋果、微軟、輝瑞等美國公司將海外研發(fā)基地放在愛爾蘭，以此將知識產(chǎn)權(quán)帶來的收入轉(zhuǎn)移到稅收更優(yōu)惠的地方。
我們都知道，企業(yè)在國內(nèi)上市的難度不小，因為A股上市自有它的利潤門檻。那么對于那些初創(chuàng)企業(yè)，或前期暫未盈利的企業(yè)來說，上市就更困難。而這時候，選擇境外上市就是個智慧的打法。
當(dāng)然，由于監(jiān)管限制，我們還是無法直接在境外上市，但是只要充分利用好離岸公司，就能玩出精彩的新花樣：搭建紅籌架構(gòu)--就像完成一幅絕妙的拼圖。
1、讓你的公司與海外公司產(chǎn)生關(guān)聯(lián)
我們需要在海外選擇一個低稅率的轄區(qū)注冊一個離岸公司，并讓它作為將來的上市主體，你比如說京東、阿里 、B站等等就選擇以開曼公司來作為它的上市主體 。
在這之后，只要通過控股的方式，讓這間擬上市主體持有你公司的股份，就能實現(xiàn)公司關(guān)聯(lián)，從而謀定海外上市。
2、合理選擇控股方式
正常大陸對外資分紅的稅率是10% ，而香港則會有一些特殊的優(yōu)惠：香港公司如果持有大陸公司的股份，這個分紅的稅率是5%。所以為了獲得更大的利潤空間，我們就可以在上市公司與境內(nèi)公司之間搭建一個香港公司。
即由上市公司對香港公司控股，再由香港公司去持有國內(nèi)公司的股份。這一整套框架下來，就是最常見的大紅籌架構(gòu)了。
3、善用小紅籌架構(gòu)
由于一些行業(yè)在中國有外資持股的限制，比如涉及網(wǎng)絡(luò)傳播的行業(yè)，因此大紅籌架構(gòu)可能無法直接適用。為了解決這個問題，創(chuàng)始人可以采用小紅籌框架。
小紅籌框架，也稱VIE架構(gòu)，是相對于大紅籌架構(gòu)而言的一種變種。在整個架構(gòu)中，由香港公司在境內(nèi)先控股一個外商獨資企業(yè)。而這間外商獨資企業(yè)再通過一系列的《股權(quán)質(zhì)押協(xié)議》、《獨家咨詢和服務(wù)協(xié)議》等方式，對國內(nèi)實際運營的公司進行協(xié)議控股。在這一層協(xié)議控制的運轉(zhuǎn)下，同樣可以讓國內(nèi)公司與境外上市主體產(chǎn)生關(guān)聯(lián)，從而達到海外上市的目的。
其實不論是哪種架構(gòu)，本質(zhì)上就是通過一系列的法律協(xié)議，讓境外實體具有對境內(nèi)經(jīng)營主體的控制和收益權(quán)。
像BVI這樣的離岸司法轄區(qū)，大都有極其嚴(yán)格的法律：規(guī)定參與到公司運營當(dāng)中的相關(guān)人士，不管是代理、律師還是會計等等這些人，如不是在特別極端的情況下 ，都需要嚴(yán)格保護客戶的隱私不能泄露。
這樣一來，你注冊的這間公司也就不需要對外公開股東、實際受益人這些私密信息，如果你再雇個當(dāng)?shù)厝俗鳛榇矶拢€能再添一層隱私保護。
當(dāng)然，如果你的公司是需要上市的，那么在招股說明書上還是會清楚寫明實際控制人。此時，為了更好地保護個人資產(chǎn)隱私，可以采用更高級的玩法，如在BVI注冊的VISTA信托。
個人資產(chǎn)一旦放進了信托，它在名義上就不屬于這個人自己的了。因此必要時就可以起到風(fēng)險隔離的作用。這樣，創(chuàng)始人可以通過信托公司持有境外主體的股份，實現(xiàn)對公司的控制，并在需要時進行資產(chǎn)安排和交易。
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總而言之，這樣精妙的稅務(wù)規(guī)劃，猶如一塊塊拼圖，其中的組合和策略，處處都體現(xiàn)出金融世界的無限魅力。而這樣的拼圖游戲，你也可以成為其中的一員。不過記住，玩得再盡興，合法合規(guī)是絕對不能忘記的基本準(zhǔn)則。
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